הבדל של עשירית האחוז בדמי ניהול נשמע כמו פרט טכני שלא שווה את הטרחה של בירור מול הקרן. בפועל, לאורך עשרות שנות חיסכון, זה בדיוק ההבדל שיכול לשנות את הצבירה הסופית בסכומים של מאות אלפי שקלים.
שני סוגי דמי ניהול, לא אחד
קרן פנסיה מקיפה רשאית לגבות דמי ניהול משני מקורות במקביל, עד 6% מכל הפקדה חודשית שנכנסת לקרן, ועד 0.5% בשנה מהצבירה הכוללת שכבר נחסכה. אלה שני מנגנוני גבייה שונים לגמרי, וחשוב לבדוק את שניהם בנפרד ולא רק אחד מהם כשמשווים בין קרנות.
למה הבדל קטן נהיה גדול לאורך זמן
דמי הניהול מהצבירה נגבים כל שנה מהסכום שכבר נחסך, כך שההשפעה שלהם פועלת לפי עקרון הריבית דריבית, בדיוק כמו התשואה עצמה, רק בכיוון ההפוך. דוגמה ממחישה זאת, הפקדה חודשית של 2,000 שקל עם צבירה התחלתית של 300,000 שקל, כשמשווים בין דמי ניהול מצבירה של 0.2% לעומת 0.1%, ההבדל הזה לבדו, לאורך 30 שנה ובתשואה ממוצעת של כ-7%, מצטבר לפער של כ-660,000 שקל בסכום הסופי. הבדל של עשירית האחוז בלבד.
איך זה בא לידי ביטוי בסכומים גדולים יותר
ההיגיון דומה גם בקצה השני, על צבירה של מיליון שקל, דמי ניהול של 1% מצבירה משמעם 10,000 שקל בשנה שיוצאים מהחיסכון, גם בלי שום פעולה נוספת מצד החוסך. ככל שהצבירה גדלה עם השנים, הסכום השנתי שיוצא כדמי ניהול גדל יחד איתה.
מה קורה אחרי הפרישה
למי שכבר מקבל קצבת פנסיה חודשית, דמי הניהול נגבים רק מהסכום שנותר בצבירה, בלי רכיב של דמי ניהול מהפקדה, כי אין יותר הפקדות שוטפות. זה לא הופך את הנושא ללא-רלוונטי אחרי הפרישה, אלא רק משנה את מבנה הגבייה.
כדי להשוות בין מסלולי ביטוח פנסיוני עם דמי ניהול תחרותיים, אפשר להשתמש במחולל ההשוואה לביטוח פנסיוני של תן לי.
